THE BIGGEST MISTAKES NEW TRADERS AND INVESTORS MAKE

 

Most beginnmistakes new traders makeer traders and investors in the stock market lose part or even all of their invested capital in the markets. Though the reasons why this happens has been analyzed again and again; newbies in this market continue to experience these difficulties. Though this could be attributed to ignorance or lack of knowledge, it could be that the psychology of new traders is exploited by the market dynamics.
For instance, they may get fascinated by the possibilities of profit the market provides and hence look to book profits quickly. Such frequency in trading can result to the newbie trader or investor falling into market traps easily.

Let us explore some of the mistakes new traders make.
1. Not cutting their losses in time; we have always heard of the phrase; “Cut your losses quickly and let your profits run”. Though this is repeated over and over, new traders continue falling short of doing that by the mere excitement of booking some profits early. They are also not prepared to take a loss and usually wait for the market to turn around and head to their direction. Markets trend and their loosing position quickly consume their capital and also hold margin that could have used to place other trades.

2. High Leverage; most new traders approach the market from a ‘get rich quick’ perspective. This leads to high use of leverage in order to win big. Though this is possible, leverage also amplifies the losing side. Hence a number of consecutive losing trades will wipe out their trading capital.

3. Over-trading; experienced traders and investors always advice newbies to take trading as a business and not a hobby. However, the excitement of trading influences the habits of new traders easily. This makes them place numerous trades and watch several unrelated markets at the same time. More often than not, their mindset and trading approach becomes overstretched rendering them inefficient in trading.

4. Relying on others; new traders often follow the so called “trading gurus”. This ranges from following major online financial analysts to social media. By doing this, they abandon they trading plan and approach leading to inconsistency in their results and finally losses.

5. Lack of a trading plan; discipline is a major trait that successful traders possess. They create a trading plan based on their trading strategy and stick to it leading to consistency in their trading. They are also able to track their mistakes from the trading plan and correct accordingly. On the other hand, new traders do not keep a trading plan and end up moving from strategy to strategy and following others as discussed in mistake 4.

6. Adding into losing positions; new traders double their losing positions in the hope of getting a breakeven. This is disastrous especially in a trending market. If the market continues to move against their positions they end up with huge losses and the risk of losing their entire capital.

7. Slacking in acquiring more skill; experienced traders reached their level by working hard and acquiring more skills to survive and make profits from the market. On the other hand, new traders think that making money from the market is easy and rarely put enough effort till it is too late.

Latest Comment

  1. Commented by: ThomasJaw

    purple pharmacy mexico price list Pharm Easy purple pharmacy mexico price list

  2. Commented by: ScottCutty

    top 10 online pharmacy in india: IndianPharmStar.com – indian pharmacies safe

  3. Commented by: Stevenstusa

    st666 bóng đá
    ST666.LOVE – Nhà cái uy tín và nền tảng cá cược hàng đầu tại Việt Nam

    ST666 là một thương hiệu cá cược nổi bật tại Việt Nam, mang đến trải nghiệm giải trí toàn diện và an toàn cho người chơi. Với hàng loạt tính năng hiện đại, chương trình khuyến mãi hấp dẫn, và dịch vụ chăm sóc khách hàng tận tâm, ST666 xứng đáng là lựa chọn số một của bạn trong thế giới cá cược trực tuyến.

    Thông báo quan trọng về link đăng nhập ST666
    Để đảm bảo an toàn và tránh các trường hợp gián đoạn truy cập, link đăng nhập vào ST666 có thể thay đổi liên tục. Trước khi nạp tiền, quý khách vui lòng liên hệ với nhân viên hỗ trợ để nhận thông tin mới nhất. Chúng tôi cam kết đồng hành cùng bạn, mang đến trải nghiệm cá cược may mắn và thuận lợi.

    Các tính năng nổi bật của ST666
    Hệ thống sảnh chơi đa dạng

    Casino: Đắm mình trong không gian sòng bài trực tuyến sang trọng.
    Thể thao: Đặt cược với tỷ lệ hấp dẫn trong các trận đấu thể thao hàng đầu.
    Đá gà: Trực tiếp từ đấu trường SV388 với chất lượng video sắc nét.
    Slot quay, bắn cá, xổ số, eSport: Phong phú lựa chọn, thỏa sức trải nghiệm.
    Khuyến mãi hấp dẫn

    Thưởng 100% nạp đầu: Tăng gấp đôi cơ hội chiến thắng.
    Hoàn tiền 10% mỗi ngày: An tâm chơi không lo rủi ro.
    Thưởng nóng: Nhận ngay 100K cho thành viên mới.
    Ứng dụng ST666 tiện lợi
    Tải app ST666 trên các nền tảng iOS và Android, giúp bạn truy cập dễ dàng, mọi lúc mọi nơi.

    An toàn và minh bạch
    ST666 được cấp chứng chỉ hoạt động hợp pháp, cam kết mang đến môi trường cá cược uy tín, bảo mật cao.

    Hướng dẫn tham gia ST666
    Đăng ký tài khoản: Nhanh chóng qua giao diện thân thiện của website hoặc ứng dụng.
    Đăng nhập và nạp tiền: Sử dụng nhiều phương thức thanh toán tiện lợi.
    Rút tiền dễ dàng: Hệ thống xử lý giao dịch tự động, đảm bảo tốc độ nhanh chóng.
    Trải nghiệm đẳng cấp tại ST666.LOVE
    ST666 không chỉ là nền tảng giải trí mà còn là nơi hội tụ của những trò chơi cá cược đỉnh cao. Hãy tham gia ngay hôm nay để nhận nhiều ưu đãi hấp dẫn và trải nghiệm những phút giây sôi động.

    Liên hệ ST666 để được hỗ trợ và nhận link đăng nhập mới nhất. Chúc quý khách may mắn!

  4. Commented by: Carlossem

    mexico pharmacies prescription drugs: mexicanpharmeasy.com – best online pharmacies in mexico

1 30 31 32 33 34 2,159

Latest Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *