THE BIGGEST MISTAKES NEW TRADERS AND INVESTORS MAKE

 

Most beginnmistakes new traders makeer traders and investors in the stock market lose part or even all of their invested capital in the markets. Though the reasons why this happens has been analyzed again and again; newbies in this market continue to experience these difficulties. Though this could be attributed to ignorance or lack of knowledge, it could be that the psychology of new traders is exploited by the market dynamics.
For instance, they may get fascinated by the possibilities of profit the market provides and hence look to book profits quickly. Such frequency in trading can result to the newbie trader or investor falling into market traps easily.

Let us explore some of the mistakes new traders make.
1. Not cutting their losses in time; we have always heard of the phrase; “Cut your losses quickly and let your profits run”. Though this is repeated over and over, new traders continue falling short of doing that by the mere excitement of booking some profits early. They are also not prepared to take a loss and usually wait for the market to turn around and head to their direction. Markets trend and their loosing position quickly consume their capital and also hold margin that could have used to place other trades.

2. High Leverage; most new traders approach the market from a ‘get rich quick’ perspective. This leads to high use of leverage in order to win big. Though this is possible, leverage also amplifies the losing side. Hence a number of consecutive losing trades will wipe out their trading capital.

3. Over-trading; experienced traders and investors always advice newbies to take trading as a business and not a hobby. However, the excitement of trading influences the habits of new traders easily. This makes them place numerous trades and watch several unrelated markets at the same time. More often than not, their mindset and trading approach becomes overstretched rendering them inefficient in trading.

4. Relying on others; new traders often follow the so called “trading gurus”. This ranges from following major online financial analysts to social media. By doing this, they abandon they trading plan and approach leading to inconsistency in their results and finally losses.

5. Lack of a trading plan; discipline is a major trait that successful traders possess. They create a trading plan based on their trading strategy and stick to it leading to consistency in their trading. They are also able to track their mistakes from the trading plan and correct accordingly. On the other hand, new traders do not keep a trading plan and end up moving from strategy to strategy and following others as discussed in mistake 4.

6. Adding into losing positions; new traders double their losing positions in the hope of getting a breakeven. This is disastrous especially in a trending market. If the market continues to move against their positions they end up with huge losses and the risk of losing their entire capital.

7. Slacking in acquiring more skill; experienced traders reached their level by working hard and acquiring more skills to survive and make profits from the market. On the other hand, new traders think that making money from the market is easy and rarely put enough effort till it is too late.

Latest Comment

  1. Commented by: SamuelSteex

    canada pharmacy prednisone: prednisone uk – prednisone 10 mg brand name

  2. Commented by: SamuelSteex

    buy cipro: CiPharmDelivery – cipro online no prescription in the usa

  3. Commented by: Jerryjaite

    nhà cái ST666
    ST666-Nhà Cái Cá Cược Trực Tuyến Hàng Đầu Năm 2023

    ST666 hiện đang được đánh giá là một trong những nhà cái trực tuyến uy tín và đẳng cấp nhất tại Châu Á. Với giấy phép hoạt động được cấp bởi tổ chức PAGCOR và First Cagayan, ST666 mang đến cho người chơi những trải nghiệm cá cược chuyên nghiệp, minh bạch và công bằng.

    Tại sao nên chọn ST666?
    1. Uy tín vượt trội
    ST666 đã xây dựng được sự tín nhiệm từ cộng đồng người chơi nhờ hệ thống bảo mật cao cấp và các giao dịch tài chính minh bạch. Đội ngũ quản lý có kinh nghiệm dày dặn đảm bảo mọi hoạt động luôn diễn ra trơn tru và đáng tin cậy.

    2. Sự đa dạng trong sản phẩm
    ST666 cung cấp nhiều loại hình cá cược hấp dẫn như:

    Cá cược thể thao với tỷ lệ kèo cạnh tranh.
    Casino trực tuyến với các trò chơi phổ biến như Baccarat, Blackjack, và Roulette.
    Slot game với hàng trăm tựa game độc đáo và đổi thưởng cao.
    Bắn cá đổi thưởng và các trò chơi giải trí khác.
    3. Giao dịch nhanh chóng, tiện lợi
    Hệ thống giao dịch tại ST666 hỗ trợ nhiều phương thức nạp và rút tiền nhanh chóng:

    Chuyển khoản ngân hàng.
    Ví điện tử như Momo, ZaloPay.
    Thẻ cào điện thoại.
    4. Khuyến mãi hấp dẫn
    ST666 thường xuyên tổ chức các chương trình khuyến mãi độc quyền, bao gồm:

    Thưởng 200% cho nạp tiền lần đầu.
    Hoàn trả tiền cược mỗi ngày.
    Ưu đãi đặc biệt cho thành viên VIP.
    Hướng dẫn tham gia ST666
    1. Đăng ký tài khoản
    Người chơi cần cung cấp thông tin cơ bản để tạo tài khoản và bắt đầu hành trình trải nghiệm tại ST666.

    2. Nạp tiền nhanh chóng
    ST666 hỗ trợ nhiều phương thức nạp tiền an toàn, mang lại sự tiện lợi tối đa cho người chơi.

    3. Sử dụng ứng dụng ST666
    Ứng dụng của ST666 được tối ưu hóa để sử dụng trên cả hai nền tảng iOS và Android, giúp người chơi có thể truy cập và tham gia mọi lúc, mọi nơi.

    4. Chương trình đại lý
    Để kiếm thêm thu nhập, người chơi có thể đăng ký tham gia làm đại lý của ST666 và nhận hoa hồng cao từ doanh thu.

    Chính sách bảo mật và điều khoản dịch vụ
    ST666 cam kết bảo mật thông tin cá nhân của người chơi thông qua hệ thống mã hóa hiện đại. Các điều khoản dịch vụ được thiết lập rõ ràng để đảm bảo quyền lợi của người chơi.

    Kết luận
    ST666 là nhà cái cá cược trực tuyến hàng đầu với hệ thống hiện đại, dịch vụ chuyên nghiệp và nhiều chương trình khuyến mãi hấp dẫn. Đây chính là lựa chọn lý tưởng cho những ai đam mê cá cược và muốn trải nghiệm giải trí trực tuyến đẳng cấp. Tham gia ngay hôm nay để chinh phục những cơ hội lớn cùng ST666!

  4. Commented by: dmmohgmaj

    Meet your matte in the No Pore Zone! This ultra-lightweight, mattifying primer perfectly preps for flawless makeup application. Designed to help minimize the appearance of pores & blur, No Pore Zone’s silky formula is also infused with Lily & Bamboo extracts to nourish skin. This is a GREAT deal on a primer plus serum.This is a GREAT deal on a primer plus serum. It provides enough coverage to hide pores nicely and gives a nice look on your face. It goes on very lightweight and doesn’t take long to dry down. Has a decent tacky feel so your makeup has something to cling to. It also feels very hydrating . The only issue with this product is that there is a bit of a “glow” that it leaves even under foundation that required a mattifying powder to get rid of. For dryer skin types it might look nice
    https://lima-wiki.win/index.php?title=Skin_care_trending
    White eyeliner is definitely a unique color to pull off. Even though it’s usually used on the waterline, but now, many are finding more ways to incorporate it to their looks. Fenty global makeup artist Priscilla Ono told Refinery29 that you should “treat it like any other bright shade and keep the rest of your makeup minimal.” YOUR REPRESENTATIONS AND USE OF PLATFORM: Ophthalmologist Tested & Approved, this is an award-winning vegan, water resistant, smudge proof & long-lasting eyeliner. Meant to be used in the waterline or inner rims of the eyes, it is made to comfortably sit in your waterline to make your lashes look fuller with zero irritation! This liner will give you a defined, natural look and the pencil can be used to create a multitude of other liner trends. It is formulated for the most sensitive of eyes to give you comfort without compromising long-wear.

1 2 3 2,562

Latest Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *