THE BIGGEST MISTAKES NEW TRADERS AND INVESTORS MAKE

 

Most beginnmistakes new traders makeer traders and investors in the stock market lose part or even all of their invested capital in the markets. Though the reasons why this happens has been analyzed again and again; newbies in this market continue to experience these difficulties. Though this could be attributed to ignorance or lack of knowledge, it could be that the psychology of new traders is exploited by the market dynamics.
For instance, they may get fascinated by the possibilities of profit the market provides and hence look to book profits quickly. Such frequency in trading can result to the newbie trader or investor falling into market traps easily.

Let us explore some of the mistakes new traders make.
1. Not cutting their losses in time; we have always heard of the phrase; “Cut your losses quickly and let your profits run”. Though this is repeated over and over, new traders continue falling short of doing that by the mere excitement of booking some profits early. They are also not prepared to take a loss and usually wait for the market to turn around and head to their direction. Markets trend and their loosing position quickly consume their capital and also hold margin that could have used to place other trades.

2. High Leverage; most new traders approach the market from a ‘get rich quick’ perspective. This leads to high use of leverage in order to win big. Though this is possible, leverage also amplifies the losing side. Hence a number of consecutive losing trades will wipe out their trading capital.

3. Over-trading; experienced traders and investors always advice newbies to take trading as a business and not a hobby. However, the excitement of trading influences the habits of new traders easily. This makes them place numerous trades and watch several unrelated markets at the same time. More often than not, their mindset and trading approach becomes overstretched rendering them inefficient in trading.

4. Relying on others; new traders often follow the so called “trading gurus”. This ranges from following major online financial analysts to social media. By doing this, they abandon they trading plan and approach leading to inconsistency in their results and finally losses.

5. Lack of a trading plan; discipline is a major trait that successful traders possess. They create a trading plan based on their trading strategy and stick to it leading to consistency in their trading. They are also able to track their mistakes from the trading plan and correct accordingly. On the other hand, new traders do not keep a trading plan and end up moving from strategy to strategy and following others as discussed in mistake 4.

6. Adding into losing positions; new traders double their losing positions in the hope of getting a breakeven. This is disastrous especially in a trending market. If the market continues to move against their positions they end up with huge losses and the risk of losing their entire capital.

7. Slacking in acquiring more skill; experienced traders reached their level by working hard and acquiring more skills to survive and make profits from the market. On the other hand, new traders think that making money from the market is easy and rarely put enough effort till it is too late.

Latest Comment

  1. Commented by: JamesGog

    lisinopril 40 mg: Buy Lisinopril 20 mg online – lisinopril 20mg prices

  2. Commented by: GeorgeSnago

    nhà cái uy tín vip
    Dưới đây là văn bản với các từ được thay thế bằng các cụm từ đề xuất (các từ đồng nghĩa) được đặt trong dấu ngoặc nhọn :

    Đỉnh 10 Nhà cái Đáng tin cậy nhất Hiện nay (08/2024)

    Đánh bạc trực tuyến đã trở thành một phong cách rất thông dụng tại Việt, và việc tuyển chọn nhà cái uy tín là vấn đề rất tấn tại để đảm bảo cảm giác đặt cược an toàn và công minh. Dưới đây là danh sách Mười nhà cái hàng đầu nhà cái đáng tin cậy số một ngày nay, được thu thập bởi trang phân tích hàng đầu Top 10 Việt Nam.

    ST666 đánh giá là một trong những nhà cái lớn nhất cùng với uy tín nhất ngày nay. Cùng với hỗ trợ người chơi tuyệt vời, phục vụ không ngừng cùng các chương trình khuyến mãi lôi cuốn giống như tặng 110% đương nạp lần đầu, đây chắc chắn là chọn ra ưu việt với người tham gia.

    RGBET nổi bật cùng với dịch vụ đảm bảo thua lỗ thể thao tới 28,888K, kèm theo bồi thường trò chơi đánh bạc 2% mỗi ngày. RGBET chính là lựa chọn vượt trội đối với những ai thích thú đặt cược thể thao và máy đánh bạc.

    KUBET được nhắc đến cùng với công nghệ bảo vệ hàng đầu và server riêng, yểm trợ bảo đảm hoàn toàn thông tin người chơi. Nhà cái này sở hữu đa dạng chương trình giảm giá lôi cuốn như thể nạp lần hai, ưu đãi 50%.

    BET365 đại diện cho nhà cái đặt cược thể thao vượt trội trong Châu Á, nổi bật hơn kèm theo các tỷ lệ kèo châu Á, cược tài xỉu và phát sóng trực tiếp thể thao. Đây tượng trưng cho sự chọn lựa tốt nhất cho mọi người thích thú cá cược thể thao.

    FUN88 không chỉ mỗi đưa ra tỷ lệ thưởng hấp dẫn đồng thời cung cấp đa dạng chương trình ưu đãi riêng biệt giống như tặng 108K Freebet và chứng chỉ cá cược thể thao SABA nhận được 10,888K.

    New88 lôi cuốn khách hàng kèm theo các ưu đãi khuyến khích lôi cuốn như thể bồi thường 2% vô hạn và tặng quà tặng mỗi ngày. Nó đại diện cho một trong các nhà cái đang thu hút đa dạng sự quan tâm xuất phát từ khách hàng đặt cược.

    AE888 vượt trội bên cạnh gói ưu đãi 120% lần ban đầu nạp đá gà

    Vâng, tôi sẽ tiếp tục từ đoạn cuối của văn bản:

    AE888 nổi bật hơn kèm theo chương trình trao 120% lần đầu tạo tài khoản cá cược gà và các ưu đãi khuyến mãi đặc sắc khác biệt. Chúng chính là nhà cái chuyên biệt cung ứng không gian SV388.

    FI88 lôi cuốn khách hàng kèm theo mức hoàn trả vượt trội kèm theo các dịch vụ tặng tạo tài khoản lôi cuốn. Chúng đại diện cho sự chọn lựa ưu việt dành cho tất cả yêu thích casino trực tuyến và trò chơi đánh bạc.

    F8BET nổi trội cùng với dịch vụ trao tạo tài khoản khởi đầu tới 8,888,888 VNĐ kèm theo bên cạnh đại lý hoa hồng 60%. Nó đại diện cho nhà cái đáng tin cậy đối với tất cả muốn làm giàu từ chơi game trực tuyến.

    FB88 chính là một trong những nhà cái đáng tin tưởng số một ngày nay bên cạnh các ưu đãi giảm giá hấp dẫn tương tự như hoàn trả cược nhiều ván 100% và ưu đãi 150% lúc góp mặt sảnh trò chơi may rủi.

    5 Tiêu Chí Đánh Giá Nhà Cái Uy Tín

    Các trò chơi đẳng cấp: Được phát hành bởi các đơn vị phát triển hàng đầu, đảm đương kết quả chơi ngẫu nhiên và không có sự ảnh hưởng.

    Chăm sóc chăm sóc người chơi: Nhóm hỗ trợ khách hàng vượt trội, phục vụ 24/7 thông qua nhiều kênh liên lạc.
    Ưu đãi vượt trội: Tỷ suất thưởng đặc sắc và thuận tiện nhận, thuận tiện rút vốn.
    Bảo đảm an toàn: Cơ chế an toàn vượt trội, bảo vệ bảo vệ dữ liệu khách hàng.
    Ngăn ngừa gian lận: Có cách thức chống gian lận minh bạch, bảo vệ quyền lợi người sử dụng.

    Nếu bạn có vài câu hỏi xung quanh thực hiện đánh bạc, hãy xem xét phần FAQ được cung cấp trên Trang web uy tín hàng đầu nhằm mục đích tìm hiểu nhiều hơn về các nhà cái cùng với ưu đãi do họ cung cấp.

  3. Commented by: JamesGog

    furosemide 100mg: buy furosemide – lasix 100 mg

1 762 763 764 765 766 1,865

Latest Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *