THE BIGGEST MISTAKES NEW TRADERS AND INVESTORS MAKE

 

Most beginnmistakes new traders makeer traders and investors in the stock market lose part or even all of their invested capital in the markets. Though the reasons why this happens has been analyzed again and again; newbies in this market continue to experience these difficulties. Though this could be attributed to ignorance or lack of knowledge, it could be that the psychology of new traders is exploited by the market dynamics.
For instance, they may get fascinated by the possibilities of profit the market provides and hence look to book profits quickly. Such frequency in trading can result to the newbie trader or investor falling into market traps easily.

Let us explore some of the mistakes new traders make.
1. Not cutting their losses in time; we have always heard of the phrase; “Cut your losses quickly and let your profits run”. Though this is repeated over and over, new traders continue falling short of doing that by the mere excitement of booking some profits early. They are also not prepared to take a loss and usually wait for the market to turn around and head to their direction. Markets trend and their loosing position quickly consume their capital and also hold margin that could have used to place other trades.

2. High Leverage; most new traders approach the market from a ‘get rich quick’ perspective. This leads to high use of leverage in order to win big. Though this is possible, leverage also amplifies the losing side. Hence a number of consecutive losing trades will wipe out their trading capital.

3. Over-trading; experienced traders and investors always advice newbies to take trading as a business and not a hobby. However, the excitement of trading influences the habits of new traders easily. This makes them place numerous trades and watch several unrelated markets at the same time. More often than not, their mindset and trading approach becomes overstretched rendering them inefficient in trading.

4. Relying on others; new traders often follow the so called “trading gurus”. This ranges from following major online financial analysts to social media. By doing this, they abandon they trading plan and approach leading to inconsistency in their results and finally losses.

5. Lack of a trading plan; discipline is a major trait that successful traders possess. They create a trading plan based on their trading strategy and stick to it leading to consistency in their trading. They are also able to track their mistakes from the trading plan and correct accordingly. On the other hand, new traders do not keep a trading plan and end up moving from strategy to strategy and following others as discussed in mistake 4.

6. Adding into losing positions; new traders double their losing positions in the hope of getting a breakeven. This is disastrous especially in a trending market. If the market continues to move against their positions they end up with huge losses and the risk of losing their entire capital.

7. Slacking in acquiring more skill; experienced traders reached their level by working hard and acquiring more skills to survive and make profits from the market. On the other hand, new traders think that making money from the market is easy and rarely put enough effort till it is too late.

Latest Comment

  1. Commented by: Kennethteefs

    jili casino
    JILI SLOT GAMES: Sự Lựa Chọn Hàng Đầu Cho Các Tín Đồ Casino Trực Tuyến

    JILI Casino là một nhà phát hành game nổi tiếng với nhiều năm kinh nghiệm trong ngành công nghiệp giải trí trực tuyến. Tại JILI, chúng tôi cam kết mang đến cho người chơi những trải nghiệm độc đáo và đẳng cấp, thông qua việc đổi mới không ngừng và cải thiện chất lượng từng sản phẩm. Những giá trị cốt lõi của chúng tôi không chỉ dừng lại ở việc tạo ra các trò chơi xuất sắc, mà còn tập trung vào việc cung cấp các tính năng vượt trội để đáp ứng nhu cầu của người chơi trên toàn cầu.

    Sự Đa Dạng Trong Các Trò Chơi Slot
    JILI nổi tiếng với loạt trò chơi slot đa dạng và hấp dẫn. Từ các slot game cổ điển đến những trò chơi với giao diện hiện đại và tính năng độc đáo, JILI Slot luôn đem đến cho người chơi những phút giây giải trí tuyệt vời. Các trò chơi được thiết kế với đồ họa sống động, âm thanh chân thực và những vòng quay thú vị, đảm bảo rằng người chơi sẽ luôn bị cuốn hút.

    Ưu Điểm Nổi Bật Của JILI Casino
    Đổi mới và sáng tạo: Mỗi trò chơi tại JILI Casino đều mang đến sự mới mẻ với lối chơi hấp dẫn và giao diện bắt mắt.
    Chất lượng cao: JILI không ngừng cải tiến để đảm bảo mỗi sản phẩm đều đạt chất lượng tốt nhất, từ trải nghiệm người chơi đến tính năng trò chơi.
    Nền tảng đa dạng: JILI Casino cung cấp nhiều loại game khác nhau, từ slot, bắn cá đến các trò chơi truyền thống, phù hợp với mọi sở thích của người chơi.
    Chương Trình Khuyến Mại JILI
    JILI Casino không chỉ nổi bật với chất lượng game mà còn thu hút người chơi bởi các chương trình khuyến mại hấp dẫn. Người chơi có thể tham gia vào nhiều sự kiện, từ khuyến mãi nạp tiền, hoàn trả đến các chương trình tri ân dành riêng cho thành viên VIP. Những ưu đãi này không chỉ tăng cơ hội chiến thắng mà còn mang lại giá trị cộng thêm cho người chơi.

    Nổ Hủ City Và Các Trò Chơi Hấp Dẫn Khác
    JILI không chỉ có slot games mà còn cung cấp nhiều thể loại game đa dạng khác như bắn cá, bài và nhiều trò chơi giải trí khác. Nổi bật trong số đó là Nổ Hủ City – nơi người chơi có thể thử vận may và giành được những giải thưởng lớn. Sự kết hợp giữa lối chơi dễ hiểu và các tính năng độc đáo của Nổ Hủ City chắc chắn sẽ mang lại những khoảnh khắc giải trí đầy thú vị.

    Tham Gia JILI Casino Ngay Hôm Nay
    Với sự đa dạng về trò chơi, các tính năng vượt trội và những chương trình khuyến mại hấp dẫn, JILI Casino là sự lựa chọn không thể bỏ qua cho những ai yêu thích trò chơi trực tuyến. Hãy truy cập trang web chính thức của JILI ngay hôm nay để trải nghiệm thế giới giải trí không giới hạn và giành lấy những phần thưởng hấp dẫn từ các trò chơi của chúng tôi!

  2. Commented by: JosephFurce

    prednisone 30 mg daily: prednisone 10mg tablet price – buy prednisone online no script

  3. Commented by: JosephFurce

    ventolin over the counter: buy albuterol inhaler – buy ventolin pharmacy

  4. Commented by: RichardSetty

    DB娛樂平台:最佳線上娛樂網站評價介紹

    DB賭場,前身為PM遊戲平台,於2023年全面更名為【DB多寶遊戲】。這場品牌更名的過程,DB賭場進而專注於帶來多角度的線上服務體驗,為玩家提供更豐富的娛樂項目與獨特的遊戲服務。無論是百家樂、體育賭注還是其他常見遊戲,DB娛樂平台都能適應玩家的興趣。

    多寶遊戲的推出與擴展 在亞洲娛樂市場中,DB賭場快速壯大,成為許多玩家的熱門選擇平台之一。隨著PM機構的品牌轉型,DB多寶遊戲著眼於提升使用者體驗,並努力建立一個安全、迅速且合規的平台環境。從娛樂項目到結算方式,DB娛樂城都追求卓越,為玩家推動最優的線上遊戲服務。

    DB娛樂城的遊戲類型與優勢

    百家樂遊戲 DB遊戲平台最為著名的是其豐富的百家樂選項。平台提供多個版本的莊家遊戲,包括標準百家樂和零佣金百家樂,適應各種玩家的期待。透過直播荷官的同步互動,玩家可以享受沉浸式的現場氣氛。

    體育博彩 作為一個多功能平台,DB賭場還帶來各類體育遊戲的投注選項。從足球比賽、籃球到網球等受歡迎賽事,玩家都可以隨時隨地參與體育博彩,獲得賽事的刺激與下注的刺激。

    促銷活動與獎金 DB娛樂城不斷推出多重的促銷計畫,為新舊會員提供各種折扣與獎勵。這些促銷不僅增加了遊戲的娛樂性,還為玩家創造更多獲取福利的機會。

    DB娛樂網站的反響與亮點 在2024年的最新線上娛樂平台排行榜中,DB賭場獲得了高度評價,並且因其全面的遊戲選擇、迅速的提款效率和豐富的促銷活動而深受玩家喜愛。

1 478 479 480 481 482 1,814

Latest Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *