THE BIGGEST MISTAKES NEW TRADERS AND INVESTORS MAKE

 

Most beginnmistakes new traders makeer traders and investors in the stock market lose part or even all of their invested capital in the markets. Though the reasons why this happens has been analyzed again and again; newbies in this market continue to experience these difficulties. Though this could be attributed to ignorance or lack of knowledge, it could be that the psychology of new traders is exploited by the market dynamics.
For instance, they may get fascinated by the possibilities of profit the market provides and hence look to book profits quickly. Such frequency in trading can result to the newbie trader or investor falling into market traps easily.

Let us explore some of the mistakes new traders make.
1. Not cutting their losses in time; we have always heard of the phrase; “Cut your losses quickly and let your profits run”. Though this is repeated over and over, new traders continue falling short of doing that by the mere excitement of booking some profits early. They are also not prepared to take a loss and usually wait for the market to turn around and head to their direction. Markets trend and their loosing position quickly consume their capital and also hold margin that could have used to place other trades.

2. High Leverage; most new traders approach the market from a ‘get rich quick’ perspective. This leads to high use of leverage in order to win big. Though this is possible, leverage also amplifies the losing side. Hence a number of consecutive losing trades will wipe out their trading capital.

3. Over-trading; experienced traders and investors always advice newbies to take trading as a business and not a hobby. However, the excitement of trading influences the habits of new traders easily. This makes them place numerous trades and watch several unrelated markets at the same time. More often than not, their mindset and trading approach becomes overstretched rendering them inefficient in trading.

4. Relying on others; new traders often follow the so called “trading gurus”. This ranges from following major online financial analysts to social media. By doing this, they abandon they trading plan and approach leading to inconsistency in their results and finally losses.

5. Lack of a trading plan; discipline is a major trait that successful traders possess. They create a trading plan based on their trading strategy and stick to it leading to consistency in their trading. They are also able to track their mistakes from the trading plan and correct accordingly. On the other hand, new traders do not keep a trading plan and end up moving from strategy to strategy and following others as discussed in mistake 4.

6. Adding into losing positions; new traders double their losing positions in the hope of getting a breakeven. This is disastrous especially in a trending market. If the market continues to move against their positions they end up with huge losses and the risk of losing their entire capital.

7. Slacking in acquiring more skill; experienced traders reached their level by working hard and acquiring more skills to survive and make profits from the market. On the other hand, new traders think that making money from the market is easy and rarely put enough effort till it is too late.

Latest Comment

  1. Commented by: Devonbleat

    https://mexicanpharm24.cheap/# best online pharmacies in mexico
    cialis without doctor prescription

  2. Commented by: CharlesKak

    ST666 đăng nhập
    ST666 Trang Chủ Chính Thức Hàng Đầu 2024
    ST666 đã khẳng định vị thế của mình như một trong những cổng game trực tuyến chất lượng trong năm 2024. Với sự phát triển không ngừng và luôn nâng cao chất lượng dịch vụ, ST666 mang đến cho người dùng một trải nghiệm giải trí trực tuyến đa dạng và an toàn.
    Tại sao ST666 lại được yêu thích?
    Khuyến mãi ST666 hấp dẫn: ST666 luôn dẫn đầu xu hướng với nhiều sự kiện ưu đãi đặc sắc như tết trung thu, hướng về miền Trung, v.v. Gần đây nhất là khuyến mãi đặc biệt mừng sinh nhật 6 tuổi với những ưu đãi khủng sau:

    Khuyến Mãi
    Tiền Thưởng
    Lì xì tân thủ 66K
    66.000 VND
    Freebet hàng tuần
    166.000 VND
    Thưởng nạp đầu 160%
    3.666.000 VND
    Livestream chất, Rinh Honda Civic
    Ô tô Honda Civic
    Hoàn trả thể thao & đá gà 10% mỗi ngày
    6.666.000 VND

    Ngoài ra, ST666 còn được yêu thích bởi:
    Uy tín và minh bạch: ST666 hoạt động dưới sự cấp phép của chính phủ Campuchia và được giám sát bởi tổ chức uy tín PAGCOR.
    Đa dạng trò chơi: Trang web cung cấp nhiều loại trò chơi cá cược hấp dẫn như cá cược thể thao, casino trực tuyến, xổ số, và slot game.
    Giao dịch nhanh chóng: Hỗ trợ nhiều phương thức thanh toán tiện lợi, giúp người chơi thực hiện giao dịch nạp và rút tiền một cách nhanh chóng và an toàn.
    Dịch vụ khách hàng chuyên nghiệp: Đội ngũ hỗ trợ khách hàng luôn sẵn sàng 24/7, đảm bảo giải đáp mọi thắc mắc của người chơi.
    Khám phá kho game khổng lồ của ST666
    ST666 tự hào mang đến một kho game cá cược trực tuyến đa dạng và phong phú:
    Xổ số: Tham gia cá cược các loại xổ số phổ biến như xổ số Việt Nam, Keno, và xổ số Thái Lan với tỷ lệ thưởng cao và nhiều hình thức đặt cược.
    Đá gà: Cá cược các trận đá gà trực tiếp từ Campuchia với hình ảnh sắc nét và âm thanh sống động.
    Cá cược thể thao: Cung cấp các trận đấu từ các giải đấu lớn như Ngoại hạng Anh, La Liga, Serie A, Champions League và World Cup với tỷ lệ cược cạnh tranh.
    Casino trực tuyến: Trải nghiệm các trò chơi casino trực tuyến như Baccarat, Blackjack, Roulette, và Poker với dealer chuyên nghiệp và hình ảnh sắc nét.
    Slot game: Khám phá thế giới slot game với hàng ngàn chủ đề hấp dẫn và cơ hội nhận thưởng jackpot khủng.
    Game bài: Tham gia các game bài dân gian như Tiến lên miền Nam, Phỏm, Mậu binh, và Liêng với nhiều bàn chơi và mức cược khác nhau.
    Bắn cá: Tham gia trò chơi bắn cá với đồ họa đẹp mắt và âm thanh sống động.
    E-sport: Cá cược các trận thi đấu Esport từ các giải đấu danh giá với tỷ lệ cược cập nhật liên tục.
    Kết luận
    ST666 cam kết mang đến cho người chơi những trải nghiệm giải trí tuyệt vời nhất với kho game đa dạng và chất lượng cao. Tham gia ngay hôm nay để khám phá thế giới giải trí bất tận và nhận nhiều ưu đãi hấp dẫn!

  3. Commented by: BrandonUttex

    cheapest online pharmacy india: Pharmacies in India that ship to USA – indianpharmacy com

  4. Commented by: LeroyHoime

    indian pharmacy Indian pharmacy to USA buy prescription drugs from india

1 150 151 152 153 154 2,006

Latest Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *